Las raíces del Consejo de la Papa de PEI datan en 1920, cuando se formó la primera Asociación de Productores de Papa en la Isla del Príncipe Eduardo. Más tarde y en menos de un año, dicha asociación ya estaba promoviendo un sistema cooperativo para la comercialización de la papa. Para 1924, los miembros de la Asociación de Productores de Papa alcanzaron un acuerdo para comercializar a través de dicha asociación, su Semilla de Papa Número Uno (las variedades Irish Cobbler y Green Mountain). Para 1929, la Asociación ya contaba con 2,500 productores, manejando aproximadamente 1.4 millones de bushels de papa (medida antigua de áridos), por lo que el futuro de la Asociación y la estabilidad de la industria de la papa parecían estar asegurados. Sin embargo, entre 1929 y 1934, un intento de la Asociación de introducir un sistema voluntario de precios comunes falló, debido a que los distribuidores simplemente les ofrecieron a los productores pagarles un precio más alto. Esto socavó tanto a la Asociación de Productores de Papa que en 1935 se acabó y no fue sino hasta 1950, que se intentó de nuevo organizar un sistema comprehensivo para la comercialización de la papa en PEI.

En 1949, el Parlamento aprobó la Ley para la Comercialización de Productos Agrícolas. En febrero de 1950, la Federación de Agricultura de la Isla del Príncipe Eduardo propuso que se establecieran Consejos para la Comercialización de papas, aves de corral y huevos bajo la nueva legislación federal. La Federación sugirió que se organizara un plebiscito para determinar el apoyo de los granjeros para la formación de dichos Consejos y poder delinear su plan de operación detallado.

A pesar de una reacción mixta y a veces hasta hostil en juntas públicas en las que se discutió el plan, el plebiscito de marzo de 1950 demostró un apoyo casi unánime para la creación de un consejo para la comercialización de la papa (6,723 votos a favor y 35 en contra). El 18 de agosto de 1950, se estableció el Consejo de la Papa de la Isla del Príncipe Eduardo.

Desde ése entonces, el Consejo de la Papa de la Isla del Príncipe Eduardo ha atravesado por varios cambios al adaptarse a las necesidades y deseos de la industria, así como a los cambios de la legislación federal y provincial. El Consejo de la Papa de la Isla del Príncipe Eduardo actual empezó a fungir en julio de 1990 para operar como un Consejo controlado por los productores bajo la Ley para la Comercialización de Productos Naturales.

   
 
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